ANALISIS FINANCIERO

1. 1.ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

1.1. Analisis vertical

1.1.1. caracteristicas

1.1.1.1. Estatico: en este se analiza un solo periodo

1.1.1.2. Expresa resultados en porcentajes

1.1.1.3. Es util para comparar empresas de distintos tamaños

1.1.2. Definicion

1.1.2.1. Compara cada partida con el total dentro del mismo periodo

1.1.3. Pasos para realizar el analisis vertical

1.1.3.1. 1.seleccionar estado financiero

1.1.3.2. 2. Definir base 100%

1.1.3.3. 3. Calcular porcentajes relativos

1.1.3.4. 4. Interpretar resultados

1.1.4. Ventajas

1.1.4.1. Identifica la estructura del analisis financiero

1.1.4.2. Muestra la composicion y estructura de los estados financieros

1.1.5. Desventajas

1.1.5.1. No considera cambios a lo largo del tiempo

1.1.5.2. Puede ser engañoso si la base fluctua significativamente

1.1.6. Aplicacion practica

1.1.6.1. En el análisis del balance general, cada partida se expresa como porcentaje del total de activos, mientras que en el estado de resultados, las partidas se expresan como porcentaje de las ventas totales.

1.2. Analisis horizotal

1.2.1. Definicion

1.2.1.1. Compara estados financieros en diferentes periodos

1.2.2. Caracteristicas

1.2.2.1. Analiza multiples periodos

1.2.2.2. Muestra variaciones relativas y absolutas

1.2.2.3. Revela tendencias y patrones a lo largo del tiempo

1.2.3. Pasos para realizar el analisis horizontal

1.2.3.1. 1.Seleccionar periodos a comparar

1.2.3.2. 2. Calcular variaciones absolutas

1.2.3.3. 3.Calcular variaciones porcentuales

1.2.3.4. 4.Interpretar cambios y tendencias

1.2.4. Ventajas

1.2.4.1. Muestra crecimiento o recesion en la empresa

1.2.4.2. Identifica tendencias y patrones

1.2.4.3. Ayuda a proyectar resultados futuros

1.2.5. Desventajas

1.2.5.1. No considera cambios en el entorno economico

1.2.5.2. Puede ser engañoso si hay estacionalidad

1.2.6. Valor estrategico

1.2.6.1. La comparación interanual permite evaluar el impacto de decisiones pasadas y ajustar estrategias futuras.

2. 2.INDICADORES DE RENDIMIENTO

2.1. 1.Indicador de endeudamiento

2.1.1. Apalancamiento

2.1.1.1. Pasivo total/ Patrimonio

2.1.2. Cobertura de intereses

2.1.2.1. EBIT/ Gastos financieros

2.1.3. Nivel de endeudamiento

2.1.3.1. Pasivo total/ Activo total

2.1.4. Equilibrio financieor

2.1.4.1. Estos ratios ayudan a mantener una estructura de capital óptima. Un endeudamiento bien gestionado puede aumentar la rentabilidad, pero debe equilibrarse con el riesgo financiero.

2.2. 2.Indicador de liquidez

2.2.1. Prueba acida

2.2.1.1. Activos corrientes-Inventarios/ Pasivo corriente

2.2.2. Capital de trabajo

2.2.2.1. Activo corriente - pasivo corriente

2.2.3. Toma de decisiones

2.2.3.1. Razon corriente

2.2.3.1.1. Activo corriente/ pasivo corriente

2.2.3.2. Usos y aplicaciones

2.2.3.2.1. Planificacion estrategica

2.2.3.2.2. Analisis competitivo

2.2.3.2.3. Control de gestion

2.2.4. Gestion del capital de trabajo

2.2.4.1. La liquidez es crucial para la operación diaria. Una gestión eficiente del capital de trabajo asegura la capacidad de cumplir con obligaciones a corto plazo sin comprometer la rentabilidad.

2.3. 3.Indicador de Actividad

2.3.1. Ciclo operativo

2.3.1.1. Dias inventario + Dias cartera

2.3.2. Rotacion de cartera

2.3.2.1. Ventas/ cuentas por cobrar

2.3.3. Rotacion de inventarios

2.3.3.1. Costo de venta/inventario promedio

2.3.4. Rotacion de proovedores

2.3.4.1. Compras/ cuentas por pagar

2.3.5. Eficiencia operativa

2.3.5.1. Miden la efectividad con que la empresa utiliza sus recursos. La optimización de estos indicadores puede llevar a mejoras significativas en la rentabilidad.

2.4. 4.Indicador de rentabilidad

2.4.1. Margen neto

2.4.1.1. Utilidad neta/ ventas

2.4.2. Margen operacional

2.4.2.1. Utilidad operacional/ ventas

2.4.3. Margen bruto

2.4.3.1. Utilidad bruta / ventas

2.4.4. ROA

2.4.4.1. Utilidad neta/ Activos totales

2.4.5. ROE

2.4.5.1. Utilidad neta/ patrimonio

2.4.6. Creacion de valor

2.4.6.1. Son el resultado final de la gestión empresarial. Reflejan la capacidad de la empresa para generar beneficios y crear valor para los accionistas.

2.5. Interpretacion

2.5.1. Contexto economico

2.5.2. Analisis historico

2.5.3. Comparacion sectorial

2.5.4. Tendencias

3. 3.ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS

3.1. Utilidad estrtategica

3.1.1. Planificacion financiera

3.1.1.1. Presupuesto capital

3.1.1.2. Proyeccion necesidad

3.1.2. Toma de decisiones

3.1.2.1. Financiamiento

3.1.2.2. Inversiones

3.1.3. Control de gestion

3.1.3.1. Seguimiento de recursos

3.1.3.2. Evaluacion de desempeño

3.2. Origenes de fondos

3.2.1. Fuentes internas

3.2.1.1. Utilidad del ejercicio

3.2.1.2. Depreciacion y amortizacion

3.2.1.3. Desinversiones

3.2.1.4. Disminucion capital de trabajo

3.2.1.5. Venta de activos fijos

3.2.2. Fuentes externas

3.2.2.1. Financiamiento de proveedores

3.2.2.2. Emision de acciones

3.2.2.3. Prestamos bancarios

3.2.2.4. Aportes de capital

3.2.2.5. Bonos corporativos

3.3. Metodo moderno

3.3.1. Analisis flujo operativo

3.3.2. Analisis financiamiento

3.3.3. Evaluacion de inversiones

3.4. Metodo tradicional

3.4.1. Comparacion balances

3.4.2. Metodologia de analisis

3.4.3. Identificacion variaciones

3.4.4. Clasificacion cambios

3.5. Aplicaciones de fondos

3.5.1. Obligaciones financieras

3.5.1.1. Reduccion de pasivos

3.5.1.2. Recompra de acciones

3.5.1.3. Pago de deudas

3.5.1.4. Distribucion de dividendos

3.5.2. Inversiones largo plazo

3.5.2.1. Compra de activos fijos

3.5.2.2. Compra intangibles

3.5.2.3. Inversion en I+D

3.5.2.4. Adquisicion tecnologia

3.5.2.5. Expansion instalaciones

4. 4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

4.1. 1.Metodos de elaboracion

4.1.1. Metodo indirecto

4.1.1.1. Ajustes utilidad neta

4.1.1.2. Cambios capital de trabajo

4.1.1.3. Partidas no monetarias

4.1.2. Metodo directo

4.1.2.1. Registro movimientos reales

4.1.2.2. Clasificacion por actividad

4.1.2.3. Control entradas y salidas

4.1.3. Transparencia financiera

4.1.3.1. La elección del método de elaboración impacta en la claridad y utilidad de la información para los usuarios. Cada método tiene sus ventajas específicas según el contexto y necesidades de información.

4.2. 2.Actividades de financiamiento

4.2.1. Obtencion de recursos

4.2.1.1. Emision de acciones

4.2.1.2. Bonos y obligaciones

4.2.1.3. Prestamos bancarios

4.2.2. Pagos financieros

4.2.2.1. Amortizacion de deudas

4.2.2.2. Pago dividendos

4.2.2.3. Recompra de acciones

4.2.3. Estructura de capital

4.2.3.1. Las decisiones de financiamiento impactan en el costo de capital y la flexibilidad financiera. Una estructura óptima de financiamiento debe considerar tanto el corto como el largo plazo.

4.3. 3.Actividads de inversion

4.3.1. Desinversiones

4.3.1.1. Venta de activos

4.3.1.2. Recuperacion de inversiones

4.3.1.3. Venta de inversiones

4.3.2. Adquisiciones

4.3.2.1. Compra de activos fijos

4.3.2.2. Inversiones financieras

4.3.2.3. Compra de empresas

4.3.3. Crecimiento y expansion

4.3.3.1. Reflejan la estrategia de crecimiento de la empresa. Las decisiones de inversión deben equilibrar las necesidades de expansión con la disponibilidad de recursos.

4.4. 4.Actividades operativas

4.4.1. Salidas de efectivo

4.4.1.1. Pagos a proveedores

4.4.1.2. Impuestos

4.4.1.3. Gastos operativos

4.4.1.4. Gastos de personal

4.4.1.5. Otros gastos operativso

4.4.2. Entradas de efectivo

4.4.2.1. Ingresos operacionales

4.4.2.2. Cobros por ventas

4.4.2.3. Recuperacion cartera

4.4.2.4. Otros ingresos operativos

4.4.3. Evaluacion financiera

4.4.3.1. Capacidad generacion de efectivo

4.4.3.2. Analisis y aplicaciones

4.4.3.3. Necesidades financiamiento

4.4.4. Ciclo de negocio

4.4.4.1. Representan el núcleo del negocio. La generación consistente de flujos operativos positivos es crucial para la sostenibilidad a largo plazo.