1. Mercados Financieros: Lugar o mecanismo en el que se compran y venden IF, se determinan precios y volúmenes negociados.
1.1. COTIZACIÓN
1.1.1. Unidades de la moneda nacional: Dólares, peso mexicano, euros.
1.1.2. Porcentaje del valor nominal: Subastas de deuda pública.
2. Clases de mercados Financieros
2.1. PRIMARIO O DE EMISIÓN: Nacimiento de un IF facilitando la financiación al emisor. Ej. Deuda pública, de acciones, títulos hipotecarios, etc.
2.2. SECUNDARIO O DE NEGOCIACIÓN: Abarca todas las compraventas posteriores a la primera emisión.
2.2.1. Otorga liquidez al IF y permite al tenedor recuperar su dinero sin necesidad de esperar al vencimiento.
2.2.2. Facilita la colocación del IF en el mercado primario y la obtención de financiación para el emisor.
2.3. MONETARIOS: Se negocian IF al por mayor, de gran seguridad, elevada liquidez, de gran seguridad, corto plazo.
2.4. DE CAPITALES: Recogen las operaciones de financiación a medio y largo plazo dirigidas a financiar inversiones duraderas.
2.5. DIRECTOS: Recogen las operaciones de préstamo que se realizan entre agentes con capacidad de financiación y los necesitados de ella.
2.6. INTERMEDARIOS: Son los que al menos uno de los participantes es un intermediario financiero y actual como tal.
3. Intermediarios Financieros: Transforma los instrumentos financieros directos que tienen niveles reducidos de liquidez y seguridad.
3.1. CLASES
3.1.1. BANCARIOS: Crear un pasivo financiero que se caracteriza por ser aceptado como medio de pago y se considera como una forma de dinero.
3.1.2. NO BANCARIOS: Fondos de inversión o de pensiones, compañías de seguros, sociedades y agencias de valores, no generan depósitos, para crear dinero.
3.1.3. DE QUIEN SEA PROPIEDAD: Puede ser público o privado según el capital que pertenezca a organismos públicos o accionistas privados.
3.1.4. TIPO DE OPERACIONES: Al por mayor si sólo operan con grandes volúmenes. Minoristas si lo hacen en pequeñas cantidades.
4. Sistema Financiero: Conjunto articulado de flujos financieros movilizados mediante IF cuyos precios, cantidades y demás condiciones se determinan en los correspondientes mercados a los que concurren intermediarios financieros y agentes no financieros.
5. Balanza de pagos: Es un registro estadístico que sintetiza de manera sistemática, para un período específico, las transacciones económicas entre los residentes de una economía y el resto del mundo.
5.1. Se constituye por una balanza de mercancías y servicios, que contabiliza las importaciones y exportaciones de bienes y servicios.
5.2. Cuenta de capital: registra las variaciones de los pasivos, representan deudas por préstamos y depósitos que recibe el país, e inversión extranjera directa y de cartera.
5.3. Errores y omisiones: Son estimaciones de transacciones registradas de forma incompleta, se constituyen por los ingresos provenientes del contrabando o los egresos provocados por la fuga de capitales.
6. Instrumentos Financieros: Son reconocimientos de deuda emitidos por un prestatario y adquiridos por un prestamista.
6.1. PASIVO FINANCIERO (EMISOR): Una forma de obtener financiación que incorpora una obligación futura de devolución.
6.2. ACTIVO FINANCIERO (COMPRADOR): Supone una forma más de mantener riqueza.
6.3. LIQUIDEZ: Facilidad y certidumbre de su rápida conversión en dinero en sufrir pérdidas.
6.4. SEGURIDAD: Probabilidad de que el emisor proceda a devolver el crédito concedido al vencimiento del instrumento financiero.
6.4.1. Depende de la solvencia actual y del plazo de tiempo que debe transcurrir hasta el vencimiento del IF.
6.4.2. Riesgo de crédito o impago: Probabilidad de experimentar pérdidas porque el emisor incumpla sus obligaciones al vencimiento.
6.5. RENTABILIDAD: Es la capacidad que tiene un IF de producir rendimientos.
6.5.1. Tipos de interés: Se mide la corriente de ingresos que se obtiene en un período de tiempo.
6.5.2. Rentabilidad Nominal: Relaciona los rendimientos con el valor nominal del IF.
6.5.3. R. Efectiva: Se tiene en cuenta el precio o cotización existente en ese momento en el mercado.
6.5.4. R. Real: Se obtiene al restar de la R. Efectiva la inflación esperada en el período.
6.5.5. De Renta Variable: Ligada a resultados económicos del emisor.
6.5.6. De renta fija: Se materializa la deuda y su RF se determina inicialmente con independencia de los resultados económicos que pueda obtener el emisor o prestatario.
6.6. Innovación Financiera: Creación de nuevos tipos de IF, evitando regulaciones financieras o fiscales ofreciendo ventajas tanto a pasivos financieros como a activos financieros.
6.6.1. Ingeniería Financiera: Servicios financieros con un nivel muy elevado de sofisticación.
7. Clases de IF
7.1. PÚBLICOS: Emitidos por algún organismo perteneciente a las AAPP.
7.2. PRIVADOS: Emitidos por algún organismo privado o particular.
7.3. DIRECTOS: Emitidos por las unidades finales de gasto-administraciones públicas.
7.4. INDIRECTOS: Tienen la finalidad de obtener recursos por intermediarios financieros, con el objeto de financiar posteriormente a las unidades finales de gasto.
7.5. NACIONALES: IF emitidos por un organismo, empresa, entidad o particular con residencia en el país.
7.6. EXTRANJEROS: Emitidos por no residentes.
7.7. SINGULARMENTE: Emisión individualizada de un IF cuyas condiciones han sido negociadas directamente con el comprador.
7.8. EN SERIE: Emisión conjunta de IF con las mismas características de nominal, rentabilidad, etc, siendo indiferente la adquisición de cualquiera de ellos.
8. Producto Interno Bruto (PIB): mide la producción corriente de todos los bienes y servicios de uso final generados por los factores productivos residentes de un país en un período.
8.1. MODO DE CALCULAR EL PIB
8.1.1. Método del gasto: Mide el PIB a través del destino final de la producción, sumando los gastos realizados por los compradores de la mercancía.
8.1.2. Método del ingreso: Da cuenta en que el PIB se distribuye entre el trabajo, el capital, los empresarios y el gobierno.
8.1.2.1. PIB= RA + (T - S) + EBO
8.1.3. Método de la producción: A través del cálculo del valor agregado bruto (VAB) de la economía. Para obtener el valor agregado se toma el valor bruto de la producción (VBP) y se descuenta el valor intermedio.
8.1.3.1. VAB= VBP - CI