财务造假

1. 应收账款

1.1. 如何判断造假？

1.1.1. 1. 占同资产的比值以及同比增幅是否异常， 应收账款占总资产的比例小于15%， 造假风险比较小。 如果大于20%， 倒闭的节奏。

1.1.1.1. 提示： 应收账款财务造假旺旺和关联公司签订购销合同， 形成应收账款， 用过虚增应收账款的方式虚增收入， 虚增利润， 这种造假方式必定导致应收账款占总资产的比率异常高。 比如， 大于20%。

1.1.2. 2. 看账龄： 3年和3年以上的应收账款过大就有问题。

1.1.3. 3. 看坏账计提比例

1.1.3.1. 计提标准是否严格， 看同行业

1.1.3.2. 看坏账计提政策有没有突然变更

2. 应收账款占总资产比例很大， 代表议价能力弱， 逐年增长， 公司销售出现了问题。

3. 货币资金

3.1. 如何判断

3.1.1. 利息支出占净利润10%， 可能不是真的有钱。如果小于10%，说明有息负债金额是比较小的， 企业不存在货币资金和有息负债双高的情况。

3.1.1.1. 利息支出需要看黑冰财务报表项目注释。 需要找财务费用的注释。

4. 在建工程

4.1. 如何判断

4.1.1. 某一年金额大， 而且长期不转固定资产

4.1.2. 在建工程转入固定资产后占比高于同行业

4.1.3. 生产性的企业没有在建工程就有可能产品销售出了问题。

5. 在建工程逐年下降， 寿命慢慢成为可固定资产。 不存在风险。

6. 存货

6.1. 如何判断

6.1.1. 销售出去150万的存货，赚了200万， 只计入100万成本， 这样就会是利润增加了50万。 结果存货虚增50万。 一般应收账款大于5%， 而且存货和在建工程占比大于15% 的公司， 暴雷风险比较大

6.1.2. 公司本身没有很强的竞争力， 但是毛利率比其他同行业的公司高出很多。存货可能是造假。

7. 存货比例下降，

8. 预付款

8.1. 如何判断

8.1.1. 把虚增的资金假装付给了一个供应商。 预付款占总资产的比例高。应付款项和其他应收款的大于10% 就算高。

8.1.2. 预付款项张时间挂账： 不着急要的东西把钱提前打给对方。

9. 商誉

9.1. 并购资产的溢价

9.1.1. 大于10%就有风险