1. Identificar y valorar riesgos
1.1. los riesgos de incorrecion material,debido a fraude o error, en los estados financieros.
1.1.1. RIESGO DE NEGOCIO: derivado de las condiciones,hechos y circunstancias
1.1.2. CONTROL INTERNO: el objetivo es garantizar seguridad razonable sobre el cumplimiento de los objetivos.
1.1.3. PROCEDIMIENTO DE VALORACION DE RIESGO: aplica el auditor para obtener conocimiento sobre entidad y valorar riesgos de fraude o error.
1.1.4. ERROR SIGNIFICATIVO: ha sido identificado y valorado por el auditor, requiere acciòn especial.
2. Aspectos minimos en el proceso entendimiento del negocio y su entorno.
2.1. Factores relevantes de la industria.
2.2. Aspectos relacionados con entidad y negocio:
2.2.1. a) Operaciones del objeto social.
2.2.2. b) Estructura organizacional.
2.2.3. c) Accionistas y su grado de participacion
2.2.4. d) Inversiones en filiales u otros negocios
2.2.5. e) Complejidad del proceso contable.
2.3. Politicas o bases contables sobre transacciones.
2.4. conocer el plan estrategico
2.5. Medicion y evoluciòn financiera de la entidad.
2.6. Comprender y evaluar la estructura del sistema de control interno.
2.6.1. a) Entorno del control
2.6.2. b) Ambiente del control
2.6.3. c) Autocontrol
2.6.4. d) Reportes y seguimiento.